أدوات الموضوع
انواع عرض الموضوع
قديم 03-25-2009, 02:59 PM
  #7
ايمان حسن
 الصورة الرمزية ايمان حسن
 
تاريخ التسجيل: Sep 2007
العمر: 39
المشاركات: 1,853
افتراضي مشاركة: أسباب نشأة التحليل المالي

ثانيا : التحليل الرأسي
يهدف هذا النوع من إيجاد الأهيمة لكل عنصر من عناصر القوائم المالية
أ – قائمة التوزيع النسبي لقائمة نتائج الأعمال
نسبة العنصر = ( قيمة العنصر / صافي المبيعات ) × 100


ب – قائمة التوزيع النسبي لقائمة المركز المالي
هذه القائمة لها خطواتان:
1- تحديد نسبة كل نوعية من نوعيات الأصول إلى إجمالي الأصول ، كذلك تحديد كل نوعية من نوعيات الخصوم ورأس المال إلى إجمالي الخصوم
نسبة عنصر الأصول = ( قيمة العنصر / إجمالي الأصول ) × 100
نسبة عنصر الخصوم = ( قيمة العنصر / إجمالي الخصوم ) × 100
2- إيجاد نسبة كل عنصر في مجموعة معينة في الميزانية إلى إجمالي قيمة هذه المجموعة مثل أن تحسب مسبة كل عنصر من عناصر الأصول المتداولة إلى إجمالي الأصول المتداولة.

ثالثا: النسب و المؤشرات المالية.

النسب المالية هى نسبة بين رقمين من أرقام القوائم المالية أو أنها علاقة رياضية بين رقمين من أرقام القوائم المالية.
و يجب على المحلل أن يكون فاهما للعلاقة و المدلول التي بين هذين الرقمين بمعنى أن تكون النسبة ذات مدلول سليم ، حسب أهداف التحليل.

أسباب إستخدام النسب المالية.
1- سهولة حساب النسب.
2- أغلب النسب تستخدم علاقة رياضية بين بندين.
3- سهولة المقارنة بين النسب من فترة لإخرى أو بالنسب المعيارية الموضوعة في الصناعة أو المنشأة أو السوق.
4- سهولة الحصول على البيانات التي تستخدم في إستخراج هذه النسب.
5- سهولة الفهم من قبل مستخدمي هذه النسب فهي سهلة و غير معقدة.


و يمكن تقسيم النسب المالية إلى عدة أنواع.

أولا : نسب السيولة ( Liquidity Ratios )
ثانيا : نسب كفاءة الأصول Assets Efficiency
ثالثا : نسب المديونية Liability Ratios
رابعا : نسب الربحية Profitability Ratios

و يلاحظ أن نسب السيولة و نسب كفاءة الأصول و نسب المديونية تختص ببنود الميزانية أما نسب و الربحية فهى تختص ببنود قائمة الدخل
__________________




أولا : نسب أو مؤشرات السيولة Liquidity Ratios or Financial Strength Ratios
السيولة هى قدرة المنشأة على الوفاء بإلتزماتها في مواعيد إستحقاقها دون تحقيق خسائر.
و تمسى أيضا المؤشرات المعبرة عن الكفاءة المالية . أي أنها تعبر عن قدرة المنشأه على مقابلة إلتزاماته الجارية بدون مصاعب.

أهم النسب أو المؤشرات لعناصر الأصول
1- التوزيع النسبي لعناصر الأصول المتداولة
و هنا يتم تصنيف الأصول إلى أجزاء حسب درجة سيولتها المفترضة و تتمثل في ثلاثة أجزاء.
- الأصول السائلة : و تتمثل في النقدية
- الأصول شبة السائلة : تتمثل في الحسابات المدينة
- الأصول المتداولة غير السائلة : تتمثل في المخزون لإنها تتطلب مرحلتين مرحلة البيع ثم مرحلة التحصيل حتى تتحول إى نقدية .

و تتخلف درجة سيولة الأصول من منشأة إلى أخرى فمثلا الشركات التي تعمل في مجال البيع المباشر ( نقاط البيع ) يكون المخزون أصول شبة سائلة فهى تتطلب مرحلة البيع فقط .
وبالتالي هذا الأسلوب بعيد كثيرا عن الواقع العملي كما أنه لا توجد نسب معيارية يمكن المقارنه بها.

2 – معدل التداول. Current Ratio
نسبة التداول = مجموع الأصول المتداولة / مجموع الخصوم المتداولة
توضح هذه العلاقة مدى قدرة الأصول المتداولة على تغطية الخصوم التي تستحق في الأجل القصير.
جرى العرف على إعتبار أن نسبة 1 : 2 نسبة طبيعية.

أوجه القصور في هذه النسبة
لا يجب الإعتماد على قيمة الأصول المتداولة الموضحة في قائمة المركز المالي لعدة أسباب
1 – أن القيمة التي تظهر في قائمة المركز المالي قد لا تكون صحيحة
2- قيمة الأصول المتداولة في حالة تصفيتها قد لا تكون صحيحة
3 ـ أن هذه النسبة تسوي بين عناصر الأصول المتداولة من حيث درجة سيولتها.

3 – نسبة التداول السريع Quick ratio
نسبة التداول السريع = ( الأصول المتداولة – المخزون ) / الخصوم المتداولة
تم إستبعاد المخزون من هذه النسبة لما يحتاجه من وقت لتحويله إلى نقدية كما أن عوامل التقادم قد تؤثر في بعض بنود المخزون لدى بعض الشركات و خاصة أجهزة الكمبيوتر و الأجهزة الإلكترونية و الكهربائية .
هذه النسبة توضح معدل أو قدرة المنظمة على سداد إلتزاماتها قصيرة الأجل ، جرى العرف على إعتبار أن نسبة 1 : 1 نسبة طبيعية.
فمثلا إذا كانت النسبة تساوي 1 : 1.5 أي أن لكل 1 وحده نقدية من الأصول المتداولة بعد إستبعاد المخزون يقابلها 1.5 وحدة نقدية من الإلتزامات المتداولة .

4 – نسبة النقدية
نسبة النقدية = ( النقدية + الأوراق المالية ) / الخصوم المتداولة
توضح هذه النسبة قدرة المنشأه على سداد إلتزاماته الطارئة و العاجلة دون الحاجة إلى بيع مخزون أو تحصيل من المدينين و أوراق القبض
فإذا كانت النسبة مثلا 0.5 : 1 دل ذلك على أن المنشأه لكي تتمكن من سداد إلتزاماتها الجارية لا بد من تحصيل جزء من المدينين أو بيع جزء من المخزون.
بالنسبة لمعدل التداول ، معدل التداول السريع و نسبة التداول السريع . يجب مقارنة هذه النسب بالنسب النمطية المحددة سلفا على مستوى المنظمة أو مستوى الصناعة.

5 – سيولة الذمم
الهدف من تحليل سيولة الذمم هو التأكد من درجة سيولتهما
تقاس سيولة الذمم بمتوسط فترة التحصيل
متوسط فترة التحصيل = ( صافي الذمم × 360 ) / صافي المبيعات الآجله.

6 - سيولة المخزون
تقاس هذه النسبة بمتوسط فترة بقاء البضاعة في المخازن
= ( رصيد المخزون × 360 ) / تكلفة البضاعة المباعة
توضح الفترة التي تقضيها البضاعة في المخازن حتى يتم بيعها ، و إذا كانت المبيعات بالحساب يجب إضافة الفترة ما بين عملية البيع حتى عملية التحصيل
يلاحظ أنه كلما كان هذا المؤشر منخفضا دل على تحسن سيولة المخزون في الشركة.

7- معدل الفاصل الزمني الدفاعي
= ( النقدية + الإستثمارات قصيرة الأجل + المدينين و أوراق القبض ) / ( تكلفة البضاعة المباعة + المصروفات النقدية الأخرى ) × 365
توضح مقدار الفترة الزمنية التي يمكن للمنشأه أن تدبر أموالها التي لدى الغير .
فلو كان المعدل مثلا 76 يوم يعني أن المنشأه يمكن أن تمول عملياتها الإنتاجية و التجارية لمدة 76 يوم.
__________________
ايمان حسن غير متواجد حالياً  
رد مع اقتباس
 


تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع


الساعة الآن 02:02 AM