1accountant

الواقـــــــــع أن الأمر يستدعى معرفة التدفق النقدى الداخلى والتدفق النقدى الخارجى والفرق بينهما ومدى احتياج المشروع لهذا الفرق لتغطية توسعاته المتوقعة خلال فترة زمنية متوقعة , وذلك يستوجب اتخاذ الإجراءات التالية :

- - تحديد الفرق بين السيولة النقدية المقدرة وصافى السيولة النقدية الفعلية في نهاية فترة زمنية معينة .

- - تقدير الاحتياجات التمويلية اللازمة لتغطية احتياجات المشروع من التوسع المحدد والمتوقع .

- - تحديد الوقت اللازم والمناسب لإنشاء التوسعات والأموال المطلوبة خلاله .

- - تحديد القدرة على سداد الدفعات اللازمة للغير من التمويل الخارجى على أساس التوسع المنشود مع تحقيق فائض مستمر للمشروع .
أسس إعداد القوائم المالية الموحدة
( الشركات القابضة والتابعة لهــا )

تراعى الأسس التالية في إعداد هذه القوائم :-

1- 1- استبعاد بند استثمارات في الشركات التابعة الموجودة بقائمة المركز المالى للشركة الأم مقابل إدراج صافى أصول وخصوم الشركات التابعة في قائمة مركز مالى موحد .

2- 2- لا يسجل في تلك القائمة نصيب الشركة القابضة في رأس مال الشركات التابعة أو الاحتياطات والأرباح أو الخسائر المرحلة الموجودة بقوائم المركز المالى للشركات التابعة ويكتفى باستبعاد بند الاستثمارات في الشركات التابعة الظاهرة بقائمة المركز المالى للشركة القابضة وإدراج صافى أصول وخصوم الشركات التابعة بدلا منها في قائمة المركز المالى الموحد .

3- 3- يستبعد من القوائم المالية الموحدة أية عمليات تبادلية من القابضة والتابعة أو العكس لذلك فمن المفروض إنها جميعا وحدة اقتصادية واحدة .

4- 4- لا تسجل التسويات الخاصة بالقوائم المالية في الدفاتر المحاسبية الخاصة بالشركة القابضة وشركاتها التابعة بل تجرى في قائمة تسويات خاصة تعد لإعداد القوائم المالية الموحدة – وحين تمتلك القابضة اسهم اقل من 100% من التابعة تحدد حقوق أقلية المساهمين في قائمة المركز المالى الموحد في جانب الخصوم بعد حقوق مساهمى الشركة القابضة .

5- 5- تطبق هذه الأسس في الأحوال التالية لإعداد قائمة المركز المالى الموحد .

- - في حالة تاريخ امتلاك الأسهم أو شرائها .

- - في حالة تاريخ لاحق لامتلاك الأسهم وبالتالى يتم معالجة الأرباح المحققة بعد تاريخ الشراء .

- - في حالة وجود عمليـــات متبادلة بين الشركة القابضة والتابعة .
العلاقة بين السيولة والتمويل الداخلى والخارجى

الواقـــــــــــــع أن السيولة هى جزء من الأموال وهى الأموال النقدية المتاحة داخل المشروع من التمويل الداخلى والتمويل الخارجى , والحصول على هذه السيولة من التمويل الداخلى فان عائد الاستثمار يوزع على المساهمين .

ولذلــــــــــك عند الحاجة إلى السيولة يجب أن تجرى دراسة متوسعة بين الأوفر للمشروع للحصول على تمويل داخلى أو تمويل خارجى , بل أن هناك بعض العوامل التي يجب دراستها لمعرفة مدى تأثر درجة السيولة مثل نوع النشاط الاقتصادى للمشروع والظروف التي يمر بها من ناحية الإنتاج والتسويق والتخزين والبيع .

كمـــــــــا يقتضى الأمر دراسة مدى التنشيط في تحصيل الديون والتأخير في سداد الدائنين والاتجاه إلى زيادة المبيعات النقدية , كل ذلك يؤدى إلى الحصول على السيولة النقدية من التمويل الذاتى , أما إذا أريد الاعتماد على السيولة الناتجة من التمويل الخارجى وبالتالى العمل على زيادة المبيعات الآجلة والتعجيل في سداد الدائنين , والواقع أن الخطة النقدية هى انسب مقياس لتحديد السيولة .
المؤشرات المالية لتحديد السيولة

هناك عدة مؤشرات لتحديد السيولة قد نجد من أهمها :

__________________