دورة في الأسهم من الألف إلى الياء
دورة في الأسهم من الإلف إلى أليا
التجميع ممكن يكون ظاهر على السهم مثلا عندما يصل السهم لسعر معين
ولا ينزل عنه وأيضا لا يرتفع كثير هذا يدل على أن السهم غير مسموح له بالانخفاض أكثر
وهذا نوع من أنواع التجميع للسهم
الشكل الثاني من التجميع وهو أن ترى كمياتشراء منفذه على السهم مثلا 50000 أو 100000 سهم بكثرة مع أن السهم لم يشهد مثل هذهالعمليات من قبل 0 بلوكات
ولكن في هذه الحالات يجب أن يكون هناك ارتفاعات علىالسهم ولو بسيطة
لأنه لو لم تكن ارتفاعات في السهم ممكن التجميع هذا يتوقف وينهارالسهم بعدها
وله حالات كثيرة
وفي حالة السهم نفسه
يعني سهم انخفض بشكلكبير مثلا وبداء عليه تجميع ولم يرتفع بنسبه مقاربه
او 25 بالميه من نسبة انخفاضهيعني بانه سوف يعود لمواصلة الانخفاض
اي ان سهم مثلا انخفض 50 بالميه وبداءعليه تجميع ولم يصل الى 25بالميه ارتفاع يعني بانه سوف يعود للانخفاض
بشكل اخرمثلا سهم انهار من 10 الى 5 دولار وبداء في الثبات وحدث عليهتجميع ولم يصل الى 6.25 اقل شيء فانه سوف يعود للانخفاض
من ملاحظتي ان بعض الاسهم يحصل التجميععليها احيانا قبل يوم او يومين او اسبوع من بداية ارتفاع السهم وهذا دائما يكون امابسبب اشاعه لم تعرف بشكل واسع او خبر لم يعلن
هناك ايضا مشكله وهي ان الماركتميكر احيانا يوهمون الناس ان السهم عليه تجميع
وهذا تعرفه اذا كان التجميع واضحومكشوف وارتفع السهم بسهوله من جراء هذا التجميع فان هذا يكون تجميع مصطنع
هناكطريقه ممكن تكشف لك التجميع على الاسهم بالفلتر
اذا لاحظت ان هناك عمليات تتكررعلى السهم شراء بحجم كبير وبينهما وقت مثلا ساعه او ساعتين ولم تحدث تغيرات علىالسهم فان هذا من افضل الاسهم التي تجد فرصه فيها ولكن يجب ان يرتفع السهم ويكونهناك بعض العمليات مع هذه الكميه ب 5000 سهم او 10000 سهم ايضا متفاوته تاتي بعدفترات من شراء كميه مثلا 100000 سهم ويجب ان تتاكد بانه لم تتم عمليات اخرى بيعبنفس كمية عملية الشراء هذه
لانه احيانا تجد عملية شراء 100000 سهم وبعدهابقليل عملية بيع 100000
سهم بسعر قريب او نفس السعر هذه عملية خدعه يجب الانتباهلها وعدم الوقوع فيها
بالطبع الاحذ في الاعتبار الامور الاخرى مثل الدعموالمقاومه في السهم واين وصل السهم بالنسبه لهذه النقاط
وحجم التداول والموفنغافرج
ايضا الانتباه للعلاقه بين حجم العمليات وحجم التداول للسهم المتوسطواليوم السابق واليوم مثلا
زيادة رأس المال
مايسمى بزياده رأس المال اواسهم المنحه هو تعبير يستعمل بشكل خطأ في السوق السعوديه وهو مايسمى في جميع انحاءالعالم باسمه الصحيح وهو (split) ... طبعا يتم زياده رأس المال ولكن هذا شئ نظريلأن راس المال لم يعد له معنى من ناحيه استثماريه لشركه قائمه لان راسمالها الحقيقييصبح حقوق المساهمين ككل ... وما يحدث هو ان راس المال (النظري) يتم زيادته وفي نفسالوقت تقل الاحتياطات وفي الاخير حقوق المساهمين تبقى ثابته وكل البنود فيالميزانيه تبقى ثابته ...لذلك في الحقيقه لم تمنح الشركه اي شئ وانما اعادت توزيعحقوق المساهمين على عدد اكبر من الاسهم ... يعني زياده رأس المال لم تغير في وضعالشركه شيئا فهي تستطيع ان تتوسع اذا ارادت سواءا زاد رأسمالها او بقي على حالهمادام عندها احتياطات كافيه ونقد كافي وتمويل كافي ... الزياده النظريه في راسمالالشركه والتي تتم بنقل اموال نظريا على الاوراق من الاحتياطات الى رأس المال لاتضيفنقد للشركه ولاتغير اي شئ اللهم التغير يحدث في عدد الاسهم فقط ..
الغرض الوحيدمن زياده راس المال النظري (split) هو زياده عدد الاسهم وتخفيض قيمه السهم بحيثيمكن تداول السهم بين قطاع اعرض من المتعاملين ...
زياده راس المال الحقيقيه هيالتي تتم عن طريق طرح اسهم جديده تطرحها شركه قائمه في السوق وينتج عنها اموال تدخلللشركه وفي هذه الحاله تزيد الاموال المتوفره للشركه وبالتالي تستطيع الشركه انتتوسع او تسدد ديونها او تعمل اي شئ ....
طبعا هناك الكثير من المضاربين الكبارومن مجالس الادارات يعرفون هذا الشئ ولكن على ايه حال يستغلون عدم معرفه اغلبالمتعاملين بهذه النقطه وذلك للمضاربه على السهم المعني ثم بيعها بعد ان تتم زيادهراس المال النظريه ... وطبعا هم يستفيدون كذلك من هذا الموضوع في كل وقت ببثالاشاعات حول هذا الموضوع كلما احتاجوا الى رفع سعر السهم ... يعني باختصار يضحكونعلى
كثير من المتعاملين الغشم اللي يتدبسون في الاسهم بعد ان يحصلوا على المنحهالمزعومه ....
وعلى العموم يمكن تشبيه مايحدث بفطيره من البيتزا تشتريها من محلالبيتزا ومقسومه الى 8 قطع وكل يوم تشتري حبه بسعر 20 ريال ... في يوم من الايامحصلت المحل يبيع نفس البيتزا بنفس الحجم ولكن سعرها صار 25 ريال وتحصل الناسيتسابقون لشراؤها لما تسأل الناس ليش هاجمين عليها يجي واحد منهم يقول لك انالبيتزا الجديده صارت 12 قطعه حيث ان المحل قرر ان يعطي منحه 4 قطع مع كل حبه بيتزا ... ولكن في الحقيقه ان المحل لم يمنح اي شئ وانما هو قسم نفس البيتزا الى 12 قطعهبدلا من 8 قطع ....
محل البيتزا = الشركه
البيتزا بنفس الحجم = حقوقالمساهمين
عدد القطع = عدد الاسهم
كيف تعرف ان السوق مقبل على تصحيح
تصبحسوق الأوراق المالية مرتفعة بصورة كبيرة أثناء ساعات الذروة. وساعات الذروة يمكن أنتحدث لأسباب عديدة. فأحياناً نجد أن هناك ارتفاع شديد في سوق الأوراق الماليةيجعلها ترتفع بمعدل أسرع خلال فترة زمنية قصيرة مقارنة بما حققته سابقاً. وأحيانايجعل هذا الأرتفاع الشديد في السوق بعض أسواق الأوراق المالية تصل إلى الذروة. وفيما يلي بعض القواعد العامة التي يمكن أتباعها
(1)إذا زاد مؤشر سوق الأوراق الماليةمتجاوزاً السعر الأساسي لها، بمنى أن السوق شهدت انتعاشاً جيداً، فعليك بيع الأسهمإذا زادت مؤشرات السوق بصورة كبيرة استجابة لذلك على مدار أسبوع أو أسبوعين.
(2) إذا زاد مؤشر السوق متجاوزاً السعر الأساسي لها وأغلقت أسعارها بزيادة أكبرمما كانت عليه في الأيام السابقة فعليك النظر في بيع الأسهم.
(3) إذا زاد مؤشرالسوق، التي كانت تتقدم بصورة سريعة، متجاوزاً السعر الأساسي لها وافتتحت بفجوة فيالسعر فإنه من المحتمل أن يكون التقدم قد وصل إلى قمته.
(4) إذا زاد مؤشر السوقمتجاوزاً السعر الأساسي لها وإذا انخفض سعر السوق بصورة سيئة على مدار عدة أيام ولميعاود الارتفاع فعليك النظر في بيع الأسهم.
(5) إذا زاد مؤشر السوق متجاوزاًسعره الأساسي وفجأة حقق أقصى انخفاض له في اليوم منذ بداية تحركه فعليك النظر فيبيع الأسهم ولكن إذا تم تأكيد ذلك بإشارات أخرى مثل ضعف المجموعة الاقتصادية أو ضعفالسوق أو الضعف الأساسي في السوق. مع الأخذ في الاعتبار أنه بالنسبة لأسواقالتكنولوجية السريعة التغير فإن إجمالي التغير قد يحدث خلال فترة أشهر قبل وصول سوقالأوراق المالية إلى قمتها
(2)بسم الله الرحمن الرحيم
حساب نقاط الدعموالمقاومة بطريقة سهلة
المضارب الناجح من يتخذ من نقاط الدعم والمقاومةسلاحا له والحرص عليها والمضاربة فيما بينهما
وهذى النقاط تختلف بين لحظة واخرىوأحيانا انت تحدد نقطة الدعم او ألمقاومه خلال دقيقة او ساعه
وتقول بينك وبيننفسك ان السهم ثبت عند هذا السعر وأذا صعد لن ينزل عند هذى النقطة وترىالمضاربين
يستقرون وأحيان تصير عمليات تجميع على السهم والصيد فيه واذا كانالكميات كبيره تبدأ المضاربة على
العالى بمربح قليل نسبيا مع تكرار العمليةواذا بمتابعه الشارت عن دقة ووضع خطوط الامان عند كل نقطه
وعدم المجازفهوالمغامره فيها وتكون انت الضحية وهناك طريقة يستخدمها الكثير فى المضاربةخاصة
للمضارب اليومي من متابعته للسهم دقايق او ساعات على الستريمر ونجاحهاممتاز فأنا دائما احرص على
الامان اشتري قبل الدعم وابيع قبل المقاومة وليس علىالنقطة بالضبط لتريح نفسك وعلى العموم ابشرح
الطريقة وبعتقادي ان الكثير يعرفهاولكن ليستفيد الاخرين منها وأتمنى من الجميع تطبيقها على اى سهم
ومقارنته معمواقع التى تعطيك نقاط الدعم والمقاومة
h : اعلى سعر لليوم نفسه
l : اقلسعر لليوم نفسه
c : سعر الاغلاق
نحسب نقطة الارتكاز ويرمز لها ( P ) وتساوي
( h +l +c ) تقسيم 3 بمعنى جمع كل من اعلى سعر واقل سعر وسعر الاغلاق ثم تقسمهمعلى 3
ونقطة المقاومة الاولى ويرمز لها ( R 1 ) وتساوي
ناتج نقطة الارتكاز ( P ) ضرب 2 ثم نطرح منها ( L) اقصد اقل سعر
نقطة الدعم الاولى ويرمز لها ( S1 ) وتساوي P ضرب 2 ثم نطرح منها اعلى سعر
النقطة الثانية للمقاومةتساوي
نقطة الارتكاز ناقص نقطة الدعم الاولى والناتج تضيفه على نقطة المقاومةالاولى
النقطة الثانية للدعم وتساوي
نقطة المقاومة الاولى ناقص نقطة الدعمالاولى والناتج تطرحه من نقطة الارتكاز
نضرب مثال سريع مثل سهم سيسكو
اعلىسعر 13.45
اقل سعر 11.97
الاغلاق 13.0
P =
13.45+11.97 +13 تقسيم 3يساوي 12.81
نقطة المقاومة الاولى
2 ضرب 12.81 والناتج نطرح منه 11.97والناتج يساوى 13.64
نقطة الدعم الاولى
2 ضرب 12.81 والناتج نطرح منه 13.45ويساوي 12.16
النقطة الثامية للمقاومة
12.81 ناقص 12.61 والناتج نجمعه مع 13.64 ويساوي 14.29
النقطة الثانية للدعم
13.64 ناقص 12.16 والناتجنطرحه من 12.81 والناتج 11.33 وهى نقطة الدعم الثانية
بطرقة اخرى لمن يفهمهابالضبط
P = (H + L + C)/3 حساب نقطة الارتكاز
R1 = 2P - L حساب نقطةالمقاومة الاولى
S1 = 2P - H حساب نقطة الدعم الاولى
R2 = (P -S1) + R1 حسابنقطة المقاومة الثانية
(S2 = P - (R1 - S1 حساب نقطة الدعم الثانية
وكماتعرفون ان المضارب ممكن يضارب بثوانى ودقايق وتكون هذى النقاط فى الحسبان خوفا منعدم تداركها وتأدي الى الخسارة لا سمح الله
النسب المالية واستخداماتها مهمةلكل محلل لاي شركة
لكل معلومة تريد الحصول عليها هناك معلومات او مدخلاتاخرى تعتمد عليها في تحليل اي شركة وهذه النسب معروفه واعتقد باننا جميعاً نعرفهاولكن قد يجهل قليل من المتداولين طرق استخدامها.
وفي كل شركة عند النظرلبياناتها تجد امامك تلك المعلومات ولكن عن نفسي فانني اجهل الفائدة منها وهنااحاول ان اطرح هذا الموضوع والذي لاشك متأكد بانه بتفاعلكم ومناقشتاكم سوف ننتعلمالكثير
في التحليل المالي يتم استخدام النسب المالية وهي عبارة عن علاقة بينرقمين او اكثر يتم الحصول عليها من بيانات الشركة وينتج عنها رقم ثالث مثلاً وهذاالرقم يعطي المحلل فكرة عن وضع معين في الشركة. وباستخدامه يعرف السيولة ومقدرةالشركة على سداد دينها ان وجد او ارباحها وفعالية الشركة.
ومن هذه الامور مايعرفبالسيولة مثلاً وهي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الاجل دون ان تلجأللاستدانة او بيع اصل من اصولها الثتبتة وهذه السيولة يتم الاستدلال عليها من خلالمؤشرات معينة ومنها
- رأس المال العامل
- النسبة الجارية
- نسبة السدادالسريع
رأس المال العامل
Working Capital
رأس المال العامل هو الفرق بينالاصول المتداولة والخصوم المتداولة او(المطلوبات المتداولة والموجودات المتداولة) والناتج يعرف بصافي راس المال العامل Net Working Capital
النسبة الجارية Current Ratio
النسبة الجارية هي نفس ماسبق ولكن ناتجها يكون برقم صغير ممكن اقل او اكثر منواحد ويشكل نسبة ويتم الحصول علية بقسمة الموجودات المتداولة على المطلوباتالمتداولة.
الموجودات المتداولة
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = النسبة الجارية
المطلوبات المتداولة
النسبة الجارية Current Ratio
الموجودات المتداولة + المخزون
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ= النسبةالجارية
المطلوبات المتداولة
مكرر الأرباح وكيف أستفيد منه
أولاً ماذايعني ؟؟..
يعني كم سيدفع المستثمر لكي يحصل على ريال واحد من الأرباح
أهميته ..
أحد المؤشرات المستخدمة لتحديد قيمة السهم .. ومعرفة إن كان سعر السهم مناسباً للإستثمار ..
كيفية الحصول عليه ..
1 - تحدد ربح السنة .. يعني إذا كنا في الربع الأول ( الأرباح ×4 ) .. وإذا كنا في الربع الثاني ( الأرباح × 2 ) .. وإذا كنا في الربع الثالث ( الأرباح ÷ 3 => × 4 ) ..
2 - تقسم أرباح الشركة للسنة على عدد الأسهم .. لتحصل على ربح السهم الواحد ..
3 - تقسم قيمة السهم السوقية على الناتج في الخطوة رقم 2 .. وهو مكرر الأرباح ..
كيف تعرف إن كان سعر السهم مناسباً للإستثمار ؟؟..
كلما كان هذا المؤشر منخفض كلما كانت الشركة مغرية للإستثمار .. والعكس صحيح ..
مكرر الأرباح الطبيعي يتفاوت بين شركات وأخرى ..
في سوقنا وبالنسبة لشركات العوائد يفترض أن يتراوح بين 14 - 18 ..
فالشركات بطيئة النمو يفضل أن لايزيد مكرر الأرباح عن 14 .. و الشركات متوسطة النمو يتراوح بين 15 - 16 .. أما شركات النمو الكبير فيتراوح بين 17 إلى 18 ..
كيف تستعمله لتحديد السعر المناسب للسهم ؟؟..
تضرب ربح السهم الواحد ( الخطوة رقم 2 ) في مكرر الشركة الشركة المفترض .. يعني إن كانت من شركات النمو البطيء × 14 .. وإن كانت من شركات النمو المتوسط × 15 - 16 .. وهكذا
مقدمة في حقول الاسعار
ان التحليل الفني يعتمد بشكل اساسي على تحليل العلاقه بين السعر وحجم التداول على السهم
وسوف نقوم نايضاح هذه الحقول وماذا تعني
Open
وتعني سعر اول عمليه بيع او شراء تمت في فتره معينه اوسعر اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين
High
ويعنى اعلى سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها االبائعين اكثر من المشترين ولكن هل المشترين سوف يشترون عند هذه النقطه التي وصل السعر فيها الى الاعلى
Low
وتعني اقل سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم وتشير ايضا هذه النقطه الى ان عدد المشترين اكثر من البائعين ولكن ايضا هل البائعين سوف يقبلون هذا السعر المتدني ليبيعوا اسهمهم.
Close
ويعني سعر الاقفال الذي اقفل السعر عنده في يوم معين او اخر سعر وصل له السهم لفتره معينه . وهذا مهم جدا بالنسبة للمحللين الفنيين والعلاقة ايضا بين سعر الاقفال وسعر الافتتاح تمثل مغزى مهم جدا لدى المحللين الفنيين وهي موضحة في شارت الشموع وسوف نتطرق لها مستقبلا
Valume
وتعني عدد الاسهم التي تم تداولها لفترة معينة طوال يوم مثلا او ساعة او حتى دقائق في اليوم والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة ايضا بالنسبة للمحللين الفنيين . وزيادة السعر يرافقها داثما زيادة التداول وهذه النقطة مهمة جدا للمحللين.
Bid
ويعني السعر الذين يريدون صانعوا السوق (market maker ) ان يدفعوه مقابل سهم معين وهذا السعر هو الذي سوف تحصل عليه عندما تبيع السهم.
Ask
ويعني السعر الذي سوف يقبله صانعو السوق (market maker ) لسهم معين هم يملكونه ويريدون بيعه بهذا السعر وهو السعر ايضا الذي سوف تدفعه عندما تشتري السهم.
----------->
وهذه البيانات هي التي تستخدم كاداة من ادوات التحليل التي يستخدمها المحلل الفني لدراسة السهم وفهم العلاقة بين هذه المتغيرات واتجاهاتها
حالات تخفيض رأس المال
الحاله العامه: (شركه ليس عليها خسائر متراكمه)
عمليه تخفيض راس المال هي هي زي زيادته ولكن اعكس كل شئ ... يعني مالها اي تاثير اطلاقا على وضع الشركه ...
مثلا تخفيض راسمال طيبه هو بالضبط تحويل بيتزا ام اربع قطع الى ثلاث قطع ومفروض السهم ما يتأثر .. وبعد مايحدث التخفيض المفروض السعر يزيد بقدر التخفيض في الاسهم يعني اقسم السعر الحالي على ثلاثه وبعدين اضرب الناتج في اربعه ... وبالمثل كذلك اي تخفيض مشابه ....
2. الحاله الشرقاويه (نسبه للشرقيه الزراعيه) --- تخفيض مع اعاده اموال
عندما قررت الشرقيه الزراعيه تخفيض راسمالها فهي لم تخفض عدد الاسهم فقط وانما قررت اعاده فلوس ايضا الى المستثمرين وبالتالي فان التخفيض كان حقيقيا يعني حقوق المساهمين انخفضت ... ونظرا لان التصفيه هي افضل الحلول لانهاء مشاكل الشركات المتعثره فان مافعلته الشرقيه يعادل تصفيه جزئيه لبعض موجوداتها ... لذلك المفروض ان يتحسن سعر السهم بناءا على هذا الخير عندما
06-19-2009, 11:37 PM
تعليمات المشاركة
العرض الشجري