مشاركة: مفهوم التحليل المالي
• خصائص معايير التحليل الماليواستخداماتها:
اولا: الخصائص:
1- ان يكون المعيار واقعياويمكن تنفيذه.
2- ان يتصف بالاستقرار النسبي بمعنى ان يبقى ثابتا لا يتغير منفترة لاخرى .
3- ان يكون المعيار واضحا ويتصف بالبساطة وسهولة الاستخدام وان لايكون له اكثر من تفسير .
ثانيا:الاستخدام:
1- يستخدم اداة للمقارنةبينه وبين النسب الفعلية التي تظهر لدى المنشات مما يمكن المحلل من اكتشافالانحرافات والبحث عن اسبابها.
2- تفسير النسبة او الرقم الناتج عن عمليةالتحليل على ضوء المعيار المستخدم في الدراسة .
• انواع المعايير:
1- المعاييرالمطلقة (المنطقية):
وهي المعايير السائدة والمتعارف عليها في حقلالتحليل المالي والتي يمكن استخدامها بغض النظر عن نوع المنشاة ونوع الصناعةوالظروف السائدة وتعتبر من اضعف
المعايير المستخدمة من الامثلة عليها المعاييرالمستخدمة في قياس السيولة مثل نسبة التداول 1:2 ونسبة السيولة السريعة 1:1.
2-معيار الصناعة :
ويتم التوصل الىهذا المعيار من خلال المتوسط الحسابي لنسب مجموعة من الشركات والمؤسسات تنتمي الىصناعة واحدة خلال فترة زمنية واحدة ويعتبر هذا المعيار من اكثر المعايير استعمالاوحتى انه يمكن استعمال هذا المعيار بنجاح وان تكون نتائجه مقنعة ومناسبة لا بد انتتوافر فيه الخصائص التالية:
1- ان تكون الشركات موضوع الدراسة تابعة لصناعةواحدة .
2- ان تكون الشركات موضوع الدراسة ذات حجم واحد .
3- ان تكون الشركاتموضوع الدراسة في منطقة جغرافية معينة .
4-ان تستخدم الشركات موضوع الدراسة نفسالنظم المحاسبية .
وكما لهذا المعيار صعوبات في استخدامه تتمثل فيما يلي:
1- صعوبة تصنيف الصناعات لاختلاف انشطتها .
2- اختلاف الظروف والحجم والمستوىالتكنولوجي وطرق الانتاج لدى الشركات .
3- اختلاف الاساليب والنظم المحاسبية بينالشركات .
4- الاختلاف في الموقع الجغرافي .
5- الاختلاف بمصادر التمويلفمنها من يعتمد على الاقتراض ومنها من يعتمد على اموال الملكية ومنها من يجمع بينالنوعية .
3- المعيار الاتجاهي (التاريخي):
وهي نسبة معدلات خاصة بالشركات في الماضي وتستخدم في الحكمعن مستوى الشركات في الحاضر والمستقبل بالمقارنة بين النسب والمعدلات الحالية معالنسب في الماضي وعلى ضوء المقارنة يمكن اكتشاف الانحرافات والحكم على مستوى الاداءلهذه الشركات فمثلا لو افترضنا ان نسب المديونية الحالية 1:3 في حين انها كانت فيالماضي 1:2 اذ هناك انحراف بين النسبتين مم يدعو المحلل الى التساؤل والبحث عناسباب هذا الانحراف وهل هو انحراف سلبي او ايجابي ويمكن احتسابه من خلال المتوسطالحسابي لمجموعة النسب لدى شركة واحدة سنوات ويمكن استعماله في الحالات التالية :
أ- في حالة عدم توفر معايير اخرى بديلة مثل المعايير النمطية او الصناعية .
ب- عدم وجود صناعات اخرى مشابهة من اجل المقارنة بينها.
ج- صعوبة التعرفعلى اتجاه اداء الشركة على مدى الزمن .
4- المعيار المخطط او المستهدف اوالمعيار الوضعي :
نسبة او رقم يوضع عادة من قبل لجان متخصصة في الادارةلاستخدامه في قياس انشطة معينة من خلال المقارنة بين هذا المعيار المتوقع تحقيقهوبين ما تم تحقيقه فعلا وذلك خلال فترة زمنية محددة. ومن الأمثلة عليها النسب التييضعها البنك المركزي ويطلب من البنوك الالتزام بها مثل نسبة القروض الى الودائعوغيرها من النسب الاخرى.
• ادوات التحليلالمالي:
1- التحليل المقارن للقوائم المالية.
2- التحليل المقارنلقوائم الدخل.
3- التحليل بالاستناد الى رقم قياسي.
4- تحليل قائمة مصادرالاموالواستخداماتها.
• قائمة مصادر الاموالواستخداماتها:قائمة التغير في المركز المالي:
استخدامات قائمة التغير فيالمركز المالي:
الامور التي تقدم عنها قائمة التغير في المركز المالي:
1- التغيرات المالية التي تعجز الميزانية العمومية والحسابات الختامية عناظهارها.
2- جوانب القوة والضعف في المنشأة.
3- اهمية الربح ومدى استخدامهكمصدر للتمويل.
4- المساعة على اتخاذ القرارات المالية والتنبؤ بالصعوباتالمالية.
التغير في الهيكل المالي بما فيه هيكل راس المال:
الهيكل المالي: هوجانب المطلوبات في الميزانية.
اما هيكل راس المال: فهو حقوق المساهمين + قروضطويلة الاجل.
التغير في هيكل الاصول: هو جانب الموجودات في الميزانية.
• مصادر الاموال:1- صافي الربح قبل الاستهلاك= صافي الربح بعدالفوائد والضرائب + اقساط الاستهلاك.
2- الزيادة في راس المال.
3- الزيادة فياي بند من بنود المطلوبات.
4- النقص في اي بند من بنود الموجودات.
ويتم اعدادقائمة التغير في المركز المالي وذلك من خلال الاعتماد على ميزانيتين لسنتينمتتاليتين ويتم اعدادها من خلال حصر عناصر كل من:
أ- مصادر الاموال.
1- الزيادة في كل من الالتزامات وحقوق الملكية.
2- النقص في قيمة الاصول.
ب- استخدامات الاموال، وتشمل على:
1- نقص في الاتزامات وحقوق الملكية.
2- زيادةفي الاصول.
__________________
لا الـــــــــــه إلا الله
if you fail to plan you plan to fail
كلنا نملك القدرة علي إنجاز ما نريد و تحقيق ما نستحق
محمد عبد الحكيم