مشاركة: بحث شامل *الموازنة النقدية*
ء)ـ طرق إعداد الموازنة النقدية :
يتم إعداد الموازنة التخطيطية التقديرية باتباع أحد الطريقتين التاليتين
1. طريقة تقدير المقبوضات والمدفوعات النقدية المتوقعة .
2. طريقة التدفق النقدي على أساس صافي الدخل .
وتناقش كلاً من الطريقتين بشيء من التفصيل :
أولاً : تقدير المقبوضات والمدفوعات النقدية المتوقعة :
أ)ـ تقدير المقبوضات النقدية :
تنحصر المقبوضات النقدية في الآتي : ــ
1. المبيعات النقدية .
2. المحصل من العملاء عن المبيعات الأصلية .
3. المحصل من بيع بعض أرباح وفوائد الاستثمارات .
4. المحصل من بيع بعض الأصول الثابتة . (الشافعي, 1979: 139ـ 140)
فبالنسبة للمبيعات النقدية يمكن تقديرها عن طريق الموازنة التخطيطية للمبيعات التي تبين متحصلات المبيعات النقدية أو على أساس البيانات التاريخية المتعلقة بحجم المبيعات والنسب بين المبيعات النقدية الآجلة مع أخذ التغيرات المحتملة في الاعتبار أما بالنسبة للمحصل من الديون الناشئة عن المبيعات الآجلة فيعتمد تقديرها على الخبرة السابقة في التحصيل , وعلى متوسط المدد التي تمر بين تاريخ البيع وتاريخ التحصيل الفعلي وكذلك على الدراسات والتحصيلات التي تتم بهدف تقييم مدى كفاءة التحصيل .
أما بقية عناصر المقبوضات فيمكن تقديرها على ضوء الخبرة السابقة وتواريخ الاستحقاق .
ب)ـ تقدير المدفوعات النقدية :
تتكون المدفوعات النقدية من :
1. مشتريات الموارد الأولية .
2. المرتبات والأجور .
3. المدفوعات من المصروفات الصناعية والبيعية والإدارية .
4. سداد الديون .
5. مشتريات أصول ثابتة .
6. أرباح الأسهم .
ويكن تقدير المدفوعات السابقة عن طريق الموازنات التخطيطية الخاصة بها أو على أساس الخبرة السابقة والعلاقات بين النفقات المختلفة والمدفوعات منها عن طريق استخراج النسب التاريخية كنسبة المشتريات النقدية إلى المشتريات الكلية, وكذلك بتحديد فترات سداد (المرتبات والأجور) وتواريخ استحقاق الديون وتواريخ الأرباح ...الخ . ويعتمد تقدير المقبوضات والمدفوعات حيث يتم مقابلتها ببعضها حتى يمكن الوصول إلى الرصيد النقدي المنتظر بوجوده .
ثانياً : التدفق النقد على أساس صافي الدخل :
تتعب هذه الطريقة على حساب التقديرات النقدية من صافي الدخل (الربح المتوقع عن الفترة يعد تعديله بالمبيعات غير النقدية وطبقاً للتغيرات المتوقع في حساب الأصول والخصوم وتعتمد هذه الطريقة على قائمة الدخل (الأرباح والخسائر) والميزانية في بداية ونهاية الفترة المعينة ولكن يمكن إعداد قائمة التدفق التقديرية على أساس صافي الدخل نتبع الخطوات التالية :
1. الرجوع إلى قائمة الدخل والبدء برصيد صافي الدخل .
2. يضاف إلى صافي الربح المصروفات غير النقدية مثل الأهلاك والديون المشكوك في تحصيلها والاحتياطات والمخصصات .
3. تعديل العمليات الواردة في قائمة الدخل إلى الأساس النقدي, إذ أن العمليات تعتمد في هذه القائمة. (الشافعي 1979, 139ـ 140)
على أساس الاستحقاق أي إثبات الإيرادات المستحقة عن الفترة بغض النظر عما كانت حصلت أم لا , وكذلك إثبات المصروفات المستحقة سواء دفعت أو لم تدفع في حين أن الأساس النقدي يقضي بأن تثبت الإيرادات التي حصلت فقط والمصروفات التي دفعت فقط خلال الفترة .
ولإمكان تحويل العمليات على أساس الاستحقاق إلى الأساس النقدي فقط خذ في الاعتبار النقاط التالية:
أ)ـ المشتريات على الأساس النقدي= المشتريات على أساس الاستحقاق + التغيرات في أرصدة حسابي الدالتين وأوراق الدفع .
ب)ـ المبيعات على الأساس النقدي = المبيعات على أساس الاستحقاق+ التغير في أرصدة المدينين وأوراق القبض .
ج)ـ أي مصروف على الأساس النقدي = المصروف على أسا الاستحقاق + التغير في أرصدة المستحق + التغير في أرصدة المقدم .
ء)ـ أي إيراد على الأساس النقدي = الإيراد على أساس الاستحقاق+ لتغير في أرصدة المستحق + التغير في أرصدة المقدم .
ويقصد بالتغير (رصيد آخر المدة ـ رصيد أول المدة )
و)ـ إضافة القبض المتوقع في الأصول أو الزيادة المحتملة في الخصوم غير المتعلقة بقائمة الدخل .
هـ)ـ خصم الزيادة المتوقعة في الأصول أو النقص في الخصوم غير المتعلقة بقائمة الدخل .
(الشافعي 1979, 139ـ 140) فوائد دائنة عن المدفوعات *** *** *** *** ***
قروض قصيرة الأجل *** *** *** *** ***
مجموع المقبوضات النقدية *** *** *** *** ***
إجمالي النقدية المتاحة *** *** *** *** ***
(ــ) المدفوعات النقدية المتوقعة
المشتريات النقدية *** *** *** *** ***
المدفوعات للموردين والدائنين *** *** *** *** ***
مدفوعات أوراق الدفع *** *** *** *** ***
مشتريات أصول نقداً *** *** *** *** ***
مدفوعات المرتبات والأجور *** *** *** *** ***
مدفوعات التكاليف المتغيرة *** *** *** *** ***
مدفوعات أخرى *** *** *** *** ***
مجموع المدفوعات النقدية (***) (***) (***) (***) (***)
رصيد النقدية (أو العجز) آخر الفترة *** *** *** *** ***
سادساً : دور الموازنة في قرارات التمويل :
أ)ـ التخطيط والاقتراض :
لعل أهم استخدام للميزانية النقدية أنها تساعد المدير المالي في تحديد الفترات الزمنية التي يفوق التدفق الخارج عن قيمة التدفق الداخل, وبذلك يمكنه مقدماً معرفة العجز الذي ينبغي مقابلته بالالتجاء إلى مصادر خارج المنشأة ولا شك أن معرفة قيم العجز وميعاد ظهوره مقدماً سيعطي للمدير المالي فرصة كافية للبحث عن أفضل المصادر للحصول على احتياجاته النقدية بأحسن الشروط ففي المثال المستخدم يتضح أن المنشأة ستحتاج إلى الاقتراض خلال شهر فبراير ومارس ومن ثم فإن المدير المالي لن يفاجأ بمثل هذه الحالة عند حلولها نظراً لمعرفته السابقة واستعداده لمواجهتها بالاتفاق مع المقترضين المحتملين
المصدر (عبدالوهاب , 2003ـ 2004: 214)
ب) التخطيط لسداد القروض :
إن مقرض الأموال لا يقتصر اهتمامه على معرفة مقدار المبلغ المطلوب اقتراضه بل يرغب أيضاً في معرفة متى سيحدث السداد وفي هذه الحالة نجد أن الموازنة التخطيطية النقدية تهر إن المنشأة يمكنها أن تبدأ السداد اعتباراً من شهر إبريل بحيث يتم سداد باقي القرض خلال شهر يونيو, هذا إذا سارت الأمور طبقاً للخطة .
وهذه المعلومات على جانب كبير من الأهمية, لأن بعض أنواع المقترضين مثل البنوك التجارية نجد هذا النوع من القروض قصيرة الأجل على جانب كبير من الجاذبية, بينما البعض الآخر مثل شركات التأمين لا يشاركهم هذا الرأي ومن ثم فإن التخطيط لغرض سداد القروض على تكوين الخطط الخاصة بالاقتراض ويقدم أيضاً بعض الضمانات للمقترضين فيما يتعلق بالسداد, وينبغي جدولة سداد القرض القائم وذلك في قسم ( العمليات المالية) الميزانية النقدية .
ج) التخطيط لغرض الدفع للملاك :
لا شك أن أصحاب المشروع يتوقعون الحصول على أرباح كبيرة ولكن الموازنة النقدية تبين بوضوح أن سحب أي جزء من الأرباح خلال معظم شهور هذه الفترة لن يؤدي إلا إلى زيادة المشاكل النقدية وقد يكون في إمكانهم سحب بعض النقدية في آخر يونيو, ولكن هذا العمل يتوقف أيضاً على المعلومات التي ستظهرها الموازنة النقدية الخاصة بالنصف الثاني من السنة وأية مدفوعات أخرى مثل فائدة القروض .
(توفيق , بدون 163)
والسندات يجب أن تجدول في الشهر المناسب في القسم (العمليات المالية)
ء)ـ التخطيط لأجل الاستخدام الفعال للنقدية :
يحاول المدير المالي أن يضع نقدية للعمل في الأوجه التي تعود بأكبر أرباح ممكنة وبدون أن تؤثر تأثيراً سيئاً على وظيفته المتعلقة بالسيولة .
والموازنة النقدية التخطيطية هي الأداة التي تمكنه من عمل ذلك, ويعتبر سداد الفواتير خلال فترة الخصم المنوح من أهم الاستخدامات المربحة للنقدية بل لا تعدو الحقيقة لو قلنا أن هذا العمل وحده يكفي لتبرير القيام بإعداد الموازنة النقدية, فهذا السداد يعمل على الدفع من المركز الائتماني للمنشأة ولكن الأهم من ذلك هو المبالغ النقدية التي توفرها نتيجة الاستفادة من الخصم .
(توفيق , بدون 163)