مشاركة: بحث شامل *الموازنة النقدية*
المبحث الثاني... الموازنة النقدية
أولاً : تعريف النقدية وأهميتها وأهداف إدارة النقدية : ــ
1) تعريف النقدية :
أ)ـ تعرف بأنها العملات الورقية والقطع المعدنية وجميع الأدوات المالية القابلة للتداول مثل الشيكات والأموال المودعة لدى البنك كحسابات جارية أو توفير على شكل إيداعات تحت الطلب.
(herinan son,1995:302)
ب)ـ وعرفت بأنها من الناحية المحاسبية باعتبارها جميع الأموال المودعة لدى البنوك والتي يمكن الحصول عليها فوراً واستخدامها من قبل إدارة المشروع بكل حرية وكل العناصر الموجودة في حوزة المنشأة ويمكن أن يقبل للبنك أن يقبلها ند إيداعها فيه .
(smith andothers :1998:209)
ج)ـ وعرفت بأنها الأصل الأكثر سيولة والذي يعتبر وسيلة التبادل الشائعة وأساس القياس والمحاسبة عن العناصر الأخرى (الأصول الالتزامات) وعادة ما يسمى على أنه أصل متداول ويشترط في وصف الصفر بأنه نقدية أن يكون متاحاً لسداد الديون المتداولة وينبغي أن يكون حراً من أي قيود تحد من استخدامه في سداد الديون .
(kiesoand weggandt:2000:332)
ء)ـ وعرفت النقدية بأنها أصل متداول تكون في شكل عملات معدنية أو ورقية أو في شكل مبالغ مودعة لدى البنوك .
(الأرياني,حجر: 2006, 158)
2) أهمية النقدية :
من الأمور المهمة في الحياة الاقتصادية تواجد نقد لدى المنشأة في الخزينة وإن اختلفت كميته من وقت إلى آخر تبعاً للظروف الاقتصادية, والنقد شأن أي أصل متداول يجب الاعتدال فيه, فإذا زاد رصيد النقد فقد يؤدي ذلك إلى تعطيل جزاء من الأموال وإذا انخفض الرصيد النقدي عن الحدود المطلوبة فقد تعجز المنشأة عن سداد التزاماتها وفي هذه الحالة قد تتعرض المنشأة إلى مخاطر لا تقل عن مخاطر تقليل العائد على الاستثمار .
(المتولي, بدون : 289)
ويبرز دور إدارة المنظمة في إيجاد التوازن بين التدفقات الداخلة والخارجة وعليها الاستفادة من النقدية المتوفرة حتى لا تبقى معطلة .
إن تحديد التدفقات النقدية بما يتوافر مع احتياجات المنشأة يتطلب التخطيط للمستقبل والتنبؤ بمقدار التدفقات النقدية الداخلة والخارجة واتخاذ الإجراءات اللازمة لتحقيق التوازن بينهما .
(العماد:263:1997)
3) أهداف إدارة النقدية :
إن الغاية من إدارة النقدية هو إحكام السيطرة والرقابة على مستوى معين من النقد الموجود في الشركة والاحتفاظ للاحتياجات المستجدة في المستقبل (لمواجهة الالتزامات) مثل دفع أجور ورواتب العمال
(عباس: 1994: 255)
والموظفين, وشراء المواد الخام والموجودات الثابتة, ودفع الضرائب وحزمة الدين وأرباح الأسهم وهكذا .
هذه الاحتياجات النقدية التي يحتفظ بها (بما في ذلك الشيكات التجارية) لا يتحقق عليها فوائد لأن جزأً منها محفوظاً في صندوق الشركة أو في الحسابات الجارية في البنوك ز
(عباس: 1994: 255)
كما أن من أهداف الإدارة النقدية تحليل مخاطر السيولة على المنشأة ويكون ذلك على النحو التالي: ــ
1) مواجهة الاحتياجات النقدية ـ وهذا يتم من خلال :
• إعداد التدفقات الداخلة والخارجة .
• توفير التمويل للاحتياجات المتوقعة وغير المتوقعة .
2) تقليل الاحتياجات النقدية وهذا يكون من خلال الآتي :
• تقليل تسرب النقد في المنشأة .
• الإسراع في تحصيل الديون في الدعم المدنية .
• التأخير في دفع المستحقات على المنشأة إلى أقصى وقت ممكن .
3) تقليل كلفة النقد : ويتم ذلك من خلال :
• تقليل الحاجة إلى النقد .
• الاقتراض بأفضل الشروط الممكنة .
• البحث عن أفضل الفرص الاستثمارية .
( رمضان:1996 : 83)
كما أن أهداف إدارة النقدية بالإضافة لمواجهة الالتزامات المنظمة والقيام بأنشطتها الاعتيادية, العمل في نفس الوقت على توفير النقد اللازم للأغراض التالية :
أ)ـ الحصول على الخصم التجاري عند دفع الالتزامات النقدية في موعدها .
ب) الحفاظ على المستوى الائتماني للمنظمة خلال دفع الالتزامات مقابل القروض .
ج)ـ لمواجهة الطلبات غير المتوقعة على النقدية (الاحتياجات النقدية) .
(السنفي : 1999 : 216)
ثانياً : أهداف التخطيط النقدي ومبررات ومزايا الاحتفاظ بالنقدية
1) أهداف التخطيط النقدي :
يكمن الهدف الرئيسي منه في تحديد الحجم الأمثل من النقد والذي يفي بسداد الاحتياجات والالتزامات في مواعيدها المحددة مع وجود حد من الاحتياطي النقدي ولذلك فإن الحد الأدنى الواجب الاحتفاظ به يتوقف على عوامل شخصية إلى حد كبير بينما يتطلب تحديد الالتزامات الواجب تسديدها بتخطيط للنقدية خلال السنة المالية وعلى فترات زمنية قصيرة على أن توضح خطة النقدية كافة الالتزامات النقدية الواجب دفعها وكذلك كافة الإيرادات والفائض أو العجز في نفس الفترة .
(المتولي : بدون : 291)
انطلاقاً من الأهمية الكبيرة للنقدية فإن التخطيط النقدي يكتسب أهمية كبيرة انطلاقاً من المبررات التالية :
2) مبررات استخدام التخطيط النقدي :
أ)ـ تسعى الإدارة إلى اتخاذ قرارات سليمة تتوافر فيها الحكمة وذلك لا يتم بدون تحليل بعض البنود المالية والتي يتناولها التخطيط النقدي وبشكل زمني بحيث يلتمس مواعيد حدوث العجز والفائض في التدفقات النقدية, كما يمكن إيجاد الحلول المناسبة لها في الوقت المناسب .
ب)ـ إن القيام بالتخطيط النقدي وإعداد بيان التدفق النقدي بين مقدار الحاجة للأموال أو توقيت هذه الحاجة ويساعد بالتالي على القيام بإجراءات مختلفة قد يكون من بينها الاقتراض وفي حالة معرضة الحاجة وتوقيتها فإن الاقتراض يتم بشكل أفضل من عدة نواحي هي:
1. من ناحية توقيت الاقتراض وعدم الاقتراض المبكر .
2. الاقتراض ضمن الحاجة دون زيادة أو نقصان مما يجب دفع الفوائد على المنشأة .
3. إن تأمين الأموال يتطلب التفكير بشكل مسبق والاتصال بالمقترضين أو الموردين وهذا يجعل عملية الحصول على النقد أقل كلفة .
4. إن إعداد بيان التدفق النقدي بيان على جدية الإدارية وعلى نشاطها وأسلوب تعاملها مع النشاط الاقتصادي وهذا يعطيها صورة أفضل عند المقترضين والموردين.
ج)ـ قد تحتاج المنشأة في وقت ما إلى رأس مال إضافي وهذا يساعدها في التخطيط للحصول عليه.
ء)ـ إن الأرقام الواردة في بيان التدفق النقدي يمكن الاستفادة منها كمعايير لأداء الإدارة النقدية وهذا يساعد على رقابة المنشأة بشكل اقتصادي أفضل ومن هنا يمكن النظر لبيان التدفق النقدي على أنه وسيلة رقابية .(كنجو, إبراهيم: 1997: 223)
كما تتمثل أهمية التخطيط النقدي في الآتي :
أ)ـ تساعد على القيام بعملية الاقتراض وقت الطلب على الأموال بدلاً من الاقتراض قبل طلبها وما يترتب على ذلك نم فوائد وأعباء مرتفعة, أو عدم الاقتراض وتوقف المنشأة عن الدفع, ولا يمكن تحديد قيمة القرض في الوقت المطلوب فيه بدون التخطيط النقدي .
ب)ـ يؤدي إلى استثمار الأموال الفائضة بدلاً من تركها في المنظمة عاطلة ولا يمكن تحديد فائض النقدية والوقت الذي يمكن استثماره فيه بدون تخطيط للنقدية .
ج)ـ تتمثل أهمية التخطيط للنقدية بالنسبة للمنظمات ذات الأعمال الموسمية حيث تكون حاجتها للأموال مركزة في مواسم معينة, ويتم توفير النقدية في بداية هذا الموسم من خلال قروض قصيرة الأجل أو من خلال الائتمان التجاري كلما تيسر ذلك, ولا شك أن تحديد النقدية المطلوب توفرها للموسم لا يتم بدون التخطيط للنقدية .
ء)ـ إن التخطيط للنقدية يساعد على اتخاذ قرارات سليمة ومدروسة حيث أن عملية التخطيط تتطلب تحليلاً لكافة العناصر المؤثرة في التدفقات النقدية الداخلة والخارجة وهذا لا يمكن أن يتم إلا بالتخطيط النقدي .
هـ)ـ كما أن الخطة النقدية تعتبر أداة من أدوات الرقابة على النقدية تستخدم لمعرفة إذا كان هناك انحرافات ومعرفة أسبابها والعمل على علاجها .
(السنفي: 1999: 218)
مزايا الاحتفاظ بالنقدية :
هناك عدة مزايا تحصل عليها الشركة عندما تحتفظ بمستوى معين من النقدية والموجودات شبة النقدية, أهمها ما يلي : ـ
5. عندما تحتفظ الشركة بنقدية كافية أو شبه نقدية, فإنه يصبح بمقدورها سداد الدين في موعده وبالتالي على الخصم النقدي الذي يمنحه الموردين, إن الموردين غالباً ما يصرفون على العملاء خصماً مقابل تسديد الفواتير وإن كلفة عدم الاستفادة من الخصم تعتبر عالية جداً, لذا يجب أن تحتفظ الشركة بنقدية كافية وموجودات شبه سائلة تكفي لسداد الفواتير في الوقت المطلوب والحصول على الخصم
6. يساعد الشركة في المحافظة على سمعتها الائتمانية, أي يجعل نسب السيولة السريعة والمتداولة منسجمة مع النسب المعمول بها في الشركات المنافسة والسمعة الائتمانية القوية تمكنها من شراء السلع من الموردين بشروط ميسرة.
(عباس: 1994: 258)
7. الاحتفاظ بالنقدية يمكن الشركة من اغتنام الفرص التجارية والائتمانية المناسبة, كالعروض الخاصة التي يقدمها الموردين أو فرص شراء مؤسسة أخرى أو غير ذلك من فرص الاستثمار المربحة .
8. يجب أن يكون لدى الشركة نقدية وموجودات شبه سائلة كافية لمقابلة الإنفاق على الظروف الطارئة التي تواجهها الشركة, مثل حالات الخراب والحريق أو حملات الرعاية من جانب المنافسين وحالات الهبوط الموسمية والدورية في مستوى الطلب على المنتجات .
(عباس: 1994: 258)
4) دوافع الاحتفاظ بالنقدية :
أ)ـ دافع العمليات :
والسبب وراء الاحتفاظ بالنقدية حسب هذا المفهوم هو لمواجهة متطلبات العلميات العادية عن شراء ودفع أجور ومصروفات أخرى, وتختلف هذه المتطلبات في حجمها وتاريخ استحقاقها حسب حجم المنشأة ونوع عملياتها, ولكن بالمحصلة يجب أن يتوافر لدى المنشأة من النقد ما يكفي لاستمرار وعدم تأخير دفع الالتزامات المالية المطلوبة في المنشأة وهنا تستطيع المنشأة التي
تتصف عملياتها بالانتظام والثبات أن تقلل النقد المحتفظ به لغايات العمليات من خلال وضع خطة للتزامن بين النقد الداخل والخارج, أما المنشآت التي يتصف التدفق فيها بعد الاستقرار بسبب الذبذبات الكبيرة المتوقعة وغير المتوقعة في النقد الداخل فإن الاحتياجات النقدية للعمليات تكون مرتفعة وبالتالي تحتاج باستمرار إلى توفر نقد للعمليات .
(الزعبي,2002 : 136)
وتستطيع الشركة تقليل النقد الموجود لديها إلى الحد الذي تحتاجه فعلاً للعمليات من خلال التزامن بين تواريخ التدفقات النقدية الخارجة من الشركة خاصة إذا كانت هذه التدفقات تتصف بالاستقرار, أما بالنسبة للشركات التي توصف تدفقاتها بعدم الاستقرار, فإن احتياجها من النقدية يكون عرضة للتذبذب مما يتوجب عليها في هذه الحالة الاحتفاظ بحجم أكبر من النقدية .
(عباس,1994: 256)
بالإضافة إلى ذلك فقد تؤدي طبيعة عمل المنشأة وكذلك نوع المنتج إلى تأخير حدوث التدفقات النقدية الداخلة للمنشأة الاحتفاظ بالنقدية اللازمة لمقابلة التدفقات الخارجة إلى أن يتم التدفقات النقدية اللازمة .
(الجزيري,403:1993)
تقارير الانحرافات بالنقدية العكسية
دورة الموازنة