معامل التمان لقياس الافلاس

[abou_abou555]

معامل التمان لقياس الافلاس

[حسام هداية]

عند الرغبه في معرفة مدى احتمالية تعرض المؤسسه او الشركه للافلاس فعندها يلزم علينا الرجوع للتحليل الاساسي لها .. طبعا هنالك ارقام وبيانات ماليه لايمكن لنا تقييم الشركه من خلالها بالنظر الى جزء معين بل ينبغي مزج تلك البيانات للحصول على نتيجه صحيحه.. من هنا ظهرت معادلات احتمالية الافلاس ... ومن اشهر تلك المعادلات هي معادلة التمان حيث انها تعطي دقه تصل الى 92 % وايضا يمكن الاستفاده منها لمعرفة القوه الماليه للشركه لفترات زمنيه مختلفه او ومقارنتها بالشركات الاخرى ويمكن تطبيقها على الشركات الخاصه او العامه.....
لتطبيق النظريه يلزم معرفة نوع الشركه فهنالك تصنيفان :

التصنيف الاول

الشركات الصناعيه (اي التي يرتكز نشاطها على المبيعات)

المعادله هي ف = (1.2 *أ) + (1.4 *ب) +(3.3 *ج) + (0.6 *د) + (1.0 *هـ)

التصنيف الثاني
الشركات غير الصناعيه والخدمات

المعادله هي ف = (6.56 *أ) + (1.4 *ب) +(6.72 *ج) + (1.05 *د)

حيث ان :

ف = مقياس نسبة احتمالية الافلاس
أ =نتيجة قسمة راس المال العامل على الاصول الاجماليه ( راس المال العامل = الاصول الحاليه - الخصوم الحاليه )
ب=نتيجة قسمة الارباح المحفوظه على الاصول الاجماليه ( الارباح المحفوظه = الارباح - الارباح الموزعه )
ج=نتيجة قسمة الارباح قبل اضافة الفائده والضرائب على الاصول الاجماليه

د= نتيجة قسمة قيمة الاسهم المملوكه على الخصوم الاجماليه ( الاسهم المملوكه هي جميع انواع الاسهم من عام وخاص ومفضل )

هـ =نتيجة قسمة العوائد الاجماليه على الاصول الاجماليه ( العوائد = المبيعات )

----------------------------------
النتيجه


التصنبف الاول
اذا كان ف اصغر من 1.81 فهي معرضه للافلاس واذا كان ف اكبرمن 2.99 فهي غير معرضه للافلاس

التصنيف الثاني
اذا كان ف اصغر من 1.23 فهي معرضه للافلاس واذا كان ف اكبرمن 2.9 فهي غير معرضه للافلاس

* اذا ظهرت النتيجه بين النسبتين فانها تدل على انها امنه من الافلاس ولكن يوجد فيها ضعف



أ = working capital / total assets ( working capital = current assets - current liabilities )
ب= retained earnings / total assets (retained earnings = earnings - dividends)
ج= earning before taxes and interest / total assets
د = total equity / total liabilties
هـ =( total revenue / total assets ( revenue = sales )

[حسام هداية]

هذا موقع يحسب المعامل اتوماتيكيا

Measuring the 'Fiscal-Fitness' of a company (http://www.creditguru.com/CalcAltZ.shtml)

[abou_abou555]

ايه الجمال ده
الله ينور

[nagibo]

مشكورررررررررررررررر

[فريد شوقي]

مشكوووووور والله يعطيك الف عافيه

[karoup]

دا اسمه شغل المحترفين وانته محترف وربنا يبارك فيك يارب والف مليار شكر

[msms907]

شكرااااااااااااااااااااااااااااا جزيلا

[AMR HASSAN]

مشكورين:sm82:

[waelhasaan]

جزاك الله كل خير على المجهود الكبير

[طاهر عزيز]

كل عام أنت بخير

[abdoelsafy]

مشكورييييييييييييييييييييييييييين جميعا

[نبيل السعيد]

جزاكم الله خيراً ورمضان كريم

[نبيل السعيد]

جزاكم الله خيراً

[abojana]

بارك الله فيك

[وحيد سعيد]

مشكووووووووووووووووووووووووووووووور

[ibrahimhamdy]

مشكورررررررررررررررر

[ahmed elhende]

فعلا شغل إحتراف

[hosam_bolbol]

جزاك الله خيرا

[عصام سرحان]

بارك الله فيكم علي هذه المعلومات القيمه

[aliabdalaziez]

شكرا جزيلا وجزاكم الله كل خير

[h_beladjouz]

شكرا جزيلا

[الساحر الطيب]

أخي العضو الكريم / حسام
مجهود رائع وطيب وأرجو أن يكتمل بلمسة عملية لتوضيح المعادلات وشكراً

[tamer2003]

بسم الله الرحمن الرحيم
ربنا يبارك في علمكم وجزاكم الله خيرا
اخيكم المحاسب
الصغير

[Septcollinechess]

مشكر اخى الفاضل