مشاركة: سوق الاوراق الماليه
يشمل لفظ الأدوات المالية كلامن الأسهم والسندات وأدوات الدين الفائدة
هي المبلغ الذي يدفعهالمقترض كتعويض عن استخدام المالي المقترض، أو المبلغ الذي يتلقاه عن إيداع أموالفي مؤسسة مصرفية أو غيرها، ويكون هذا المبلغ محددا على شكل نسبة مئوية سنوية منالمبلغ الأصلي.
أسهم الشركات ذات رءوس الأموال الكبيرة
هي أسهمالشركات التي لا تقل القيمة السوقية لكل منها عن 5 مليارات دولار
السيولة
هي حجم الأموال النقدية المتاحة للاستثمار، ويحتفظ الصندوق الاستثماري بمايعادل 5% من إجمالي موجوداته على شكل سيولة نقدية. إلا أن حجم هذه السيولة قد يرتفعأو ينخفض حسب الحاجة؛ فعلى سبيل المثال إذا ظهرت مؤشرات على أن السوق التي يستثمرفيها الصندوق على وشك التراجع فإنه يمكن لمدير الصندوق زيادة السيولة بشكل مؤقت منخلال تسييل نسبة من موجودات الصندوق.
مخاطر السوق المالية الناتجة عن تغيرفي الأوضاع
هي المخاطر الناتجة عن ارتفاع أو انخفاض في أسعار الائتمان، هذهالمخاطر هي نتيجة لتغيرات قد تطرأ على الأوضاع السياسية والاقتصادية، أو أحياناخاضعة لتغيرات قد تطرأ على الشركات؛ مما يؤثر بدوره على السوق المالية
حلولالأجل أو تاريخ حلول الأجل
هو التاريخ الذي يستحق فيه دفع المبلغ الأصلي أوالقيمة الاسمية للسند إلى حامله.
التقرير السنوي
هو تقرير عن عملياتالشركة عن السنة المنتهية، ويمثل التقرير وثيقة مفيدة جدا لحملة الأسهم، تتيح لهممتابعة أداء الشركة وبالتالي استثماراتهم فيها، ويتضمن التقرير السنوي عادة:
* قسم يوضح فلسفة الشركة أو كيفية قيامها بأعمالها، ويحدد هذا القسم ماتعتبره الشركة رسالتها الحضارية التي تميزها عن الشركات المشابهة أو المنافسة لها.
*البيانات المالية: وتشمل حسابات الأرباح والخسائر ونتائج عمليات العاموالميزانية العمومية، وتظهر الميزانية العمومية، موجودات ومطلوبات الشركة في نهايةذلك العام المالي بالمقارنة مع العام المالي السابق.
* تقارير مفصلة عن كل قطاعمن عمليات الشركة، وقد تلقي هذه التقارير الضوء على أي حلقة ضعيفة في بنيتهاالإدارية.
* تقرير للمدققين يؤكد فيه أن الأرقام والبيانات الواردة ضمنالتقرير السنوي، خضعت للتدقيق من قبل مدققين خارجيين، وما إذا كانت تعكس صورة صحيحةوعادلة للأوضاع المالية للشركة
دليــل الاكتتاب
دليل الاكتتاب يضموصفا مفصلا للصندوق الاستثماري أو الشركة، وفي حالة الصندوق يوضح هذا الدليل أهدافالصندوق وكيفية استثمار أمواله والرسوم والنفقات المرتبطةبإدارته.
المحفظة
لفظ يستخدم لوصف مجموعة أو تشكيلة من الأسهموالسندات
المــدرجة للتداول
لفظ قديم يشير إلى الشركات المدرجةللتداول في الأسواق المالية
تســييل الموجـودات
عندما يقوم مستثمربتسييل موجوداته من الوحدات في صندوق؛ فإنه يقوم ببيع وحداته، كما يستخدم هذا اللفظللإشارة إلى التاريخ الذي يتم فيه تسديد القيمة الرسميةللسند.
العمولة
هي رسم البيع المبدئي الذي يضاف إلى سعر وحدات الصندوق أويخصم من قيمة الاستثمار، وتسمى: الصناديق التي لا تفرض رسم بيع مبدئي
صــافيالموجودات
إجمالي موجودات الصندوق أو الشركة. مخصوما منه إجمالي مطلوباتنفس الصندوق أو الشركة.
وكيــل اسمي
يكون في العادة شركة، غير أناللفظ يمكن أن يشير أيضا إلى شخص، ويمكن استخدام الوكيل الاسمي لحفظ أسهم نيابة عنطرف ثالث، بدون أن تكون هناك حاجة لأن يكشف الطرف الثالث عن هويته. وتستخدمالوكالات الاسمية للحسابات في الغالب، عندما تتم إدارة عدد كبير من حساباتالعملاء
سعــر العرض
هو السعر الذي يستطيع به المستثمر شراء أسهم أووحدات في صندوق ما. وفي حالة الصندوق الاستثماري الذي يتضمن رسم بيع فإن هذا السعريمثل صافي قيمة الموجودات، بالإضافة إلى رسم البيع، وفي حالة الصناديق التي لاتتضمن رسم بيع. فإنه يعادل صافي قيمة الموجودات.
العــلاوة
هيالفارق بين السعر الذي يباع فيه السند وقيمته السوقية
إعادةالـتوازن
نصف عملية شراء أو بيع الاستثمارات التي تجري بهدف إعادة نسبمكونات المحفظة الاستثمارية إلى النسب المستهدفة لتوزيع الموجودات من الأسهم،والسندات والأدوات المالية قصيرة الأجل. وتتيح هذه العملية تصحيح الانكشاف الزائدلفئة ما من الموجودات، كنتيجة لارتفاع أسعارها السوقية، وبالتالي التحكم في المخاطرالإجمالية للمحفظة.
خطة توفير منتظمة
يعرض معظم مديري الاستثمار خططتوفير منتظمة أو شهرية للاستثمار في صناديقهم، وتكون الرسوم التي يتم تقاضيها فيهذه الحالة مساوية بشكل عام لتلك التي يتم تقاضيها عن استثمار مبلغ دفعة واحدة،وتعد خطط التوفير المنتظمة وسيلة سهلة للمستثمر للبدء في تملك وحدات في صناديقاستثمارية، بدون الحاجة إلى جمع مبلغ كبير لدفعة مرة واحدة للبدء فيالاستثمار.
إعادة الاستثمار
عندما يقوم الصندوق بتوزيع أرباح علىحملة الوحدات به يمكن للمستثمر الحصول على هذه التوزيعات، أو إعادة استثمارها فيالصندوق لشراء المزيد من الوحدات.
التراجع
يصف هذا اللفظ الهبوطالذي يحدث في سعر سهمه أو في سوق الأوراق المالية بشكل عام. وهو ينطبق عادة علىالهبوط الهادئ وليس الانخفاض الحاد.
عائد تسييل الموجودات
العائدالذي يتسلمه المستثمر عندما يحتفظ بسند ما حتى حلول أجله، وقد يكون هذا العائدمختلفا عن العائد الحالي، فعلى سبيل المثال إذا تم شراء السند بسعر يقل عن قيمتهالاسمية، وتم الاحتفاظ به حتى حلول أجله؛ فإن عائد تسييل الموجودات سيشمل أيضاعائدا رأسماليا
إعادة التوزيع
عمليات نقل تكتيكية في محفظة استثماريةتغير بشكل مؤقت من نسب الأسهم والسندات والسيولة النقدية أو فئات الموجودات الأخرىضمن المحفظة، وتستهدف عمليات إعادة التوزيع الاستفادة من التطورات الجارية فيالأسواق
إعادة التوازن
تصف عملية شراء أو بيع الاستثمارات التي تجريبهدف إعادة نسب مكونات المحفظة الاستثمارية إلى النسب المستهدفة لتوزيع الموجوداتمن الأسهم والسندات والأدوات المالية قصيرة الأجل. وتتيح هذه العملية تصحيحالانكشاف الزائد لفئة ما من الموجودات، كنتيجة لارتفاع أسعارها السوقية؛ وبالتاليالتحكم في المخاطر الإجمالية للمحفظة.
مدى تحمل المخاطر
يصفتعبير “مدى تحمل المخاطر” حجم التقلبات السعرية التي يرغب المستثمر في تقبلها. وهويمثل معيارا هاما للتقييم عند اختيار التشكيلة المناسبة من الأسهم والسندات،والأدوات المالية قصيرة الأجل للمستثمر
الاستثمارات قصيرة الأجل
تمثل استثمارات يقل أجلها عن ثلاث سنوات، وتشمل أدوات مالية، وسندات قصيرةالأجل. وتتيح الأدوات المالية قصيرة الأجل تحقيق فوائد، كما أن تقلب أسعارها يظلمحدودا. ورغم ذلك فإنها توفر أقل قدر من العائدات على المدى الطويل.
يتكونكل صندوق استثماري مننوع واحد على الأقل من أنواع هذه الأصول (فعلى سبيل المثاليمكن أن تضم موجودات صناديق النمو والدخل مزيجا من الأسهم والسندات
مؤشر “إم إس سي آي“
“إم إس سي آي” هي اختصار لـ”مورغان ستانلي كابيتالإنترناشيونال” لأسواق أوربا وأستراليا والشرق الأقصى، ويقيس مؤشر “إم إس سي آي” أداء 1000سهم. ويتم احتساب قيمة المؤشر بطريقتين مختلفتين: طبقا للقيمة الرأسماليةوطبقا للناتج المحلي الإجمالي
الصندوق الاستثماري
يتم فيه تجميعأموال مستثمرين متعددين، واستثمارها لتحقيق هدف محدد. ويتولى استثمار الأموال مديراستثماري محترف، وتخضع الصناديق الاستثمارية عادة لقوانين الشركات والتشريعاتالخاصة بالاستثمارات. الرجاء مراجعة بندي الصندوق والوحدة الاستثمارية
مؤشرناسداك المجمع
مؤشر لنظام السوق الوطني يشمل أكثر من 5000 سهم يتم تبادلهاعبر المنصات فقط وليس من خلال البورصة
التقلبات السعرية
يصف هذااللفظ عمليات الصعود والهبوط في سعر الاستثمار بشكل عام. وكلما كان حجم هذاالارتفاع والانخفاض كبيرا، ويحدث بصورة دائمة، كان الاستثمار عرضةللتقلب
مقاييس التقلبات
تستهدف مقاييس التقلبات المقارنة بينتذبذب سعر الوحدة في المحفظة الاستثمارية أو عائداتها الإجمالية، مع تلك السائدة فيسوق مالية ذي علاقة، ممثلة في مؤشر رئيسي في هذه السوق، وتعمد مقاييس التقلبات علىالأداء التاريخي، ولهذا فإنها لا تستخدم في قياس أداء الصناديق التي لم يمض علىتأسيسها أكثر من سنتين
الكفالات
تمنح الكفالات حامليها الحق في شراءأسهم سعر محدد يسمى “سعر ممارسة حق الشراء” قبل موعد محدد، دون أن يترتب عليهم أيالتزام بالشراء
التماسك لفظ يصف التحركات في سعر سهم أو سوق الأسهم بشكلعام، وينطبق هذا الوصف عندما يستمر التداول عند مستوى أو سعر ثابت محدد؛ فعلى سبيلالمثال إذا ارتفع سعر شركة من 0.90 دولار إلى 1.10 دولار ثم انخفض، واستقر بعد ذلكحول مستوى 1.00 دولار فإنه يوصف بكونه سجَّل تماسكًا
إشعارالتعاقد
يشبه إشعار التعاقد الإيصال الذي يتسلمه المشتري من المتجر. فكلماقمت بتعامل ما في صندوق استثماري أو في الأسهم، سواء كنت بائعا أو مشتريا أو تجريعملية تبديل.. فسيتم إصدار إشعار تعاقد لك. وسيتضمن هذا الإشعار كافة التفاصيلالمتعلقة بالمعاملة. على سبيل المثال يتضمن الإشعار الخاص بشراء وحدات في صندوقاستثماري تاريخ المعاملة، واسم الصندوق، وقيمة المبلغ الذي استثمرته أي رسوم تم وضعتفاصيلها، وصل بعدد الوحدات التي أصبحت تمتلكها في الصندوق
مؤشر داو جونز
يتكون هذا المؤشر -على سبيل المثال- من ثلاثين شركة رئيسية، ويحتسبباستخدام المتوسط المتحرك لأسعار أهم هذه الشركات، وبالتالي عندما يهبط مؤشر داوجونز بمستوى 30 نقطة مثلا؛ فهذا يعني أن متوسط أسعار أسهم الثلاثين شركة قد انخفضت 30 نقطة. إن هذا المؤشر يعتبر دليلا على الوضع العام للسوق، ويمكن أن يكون مفيداعند استخدامه كمقياس لتقييم أداء أي سهم
النقطة
هي مقدار التغيربوحدة واحدة في سعر السهم صعودا وهبوطا